General Counsels Utvidgade Ansvar inom Compliance

Tidigare sågs General Counsel (GC) enbart som organisationens juridiska grindvakt, men idag är rollen betydligt bredare och mer komplex. Vid en börsnotering förpliktigar sig ett bolag till ett omfattande regulatoriskt ansvar, samtidigt som dess anseende på marknaden måste skyddas. GC spelar en nyckelroll i att säkerställa efterlevnad och förstärka förtroendet från tillsynsmyndigheter, investerare och analytiker.

GC är en strategisk ledare som ansvarar för att implementera en compliance-kultur i hela organisationen, förutse regulatoriska förändringar och rådgiva styrelsen kring rykte- och verksamhetsrisker. Som chef för den juridiska avdelningen samarbetar GC med IR och finans för att uppfylla bolagets förpliktelser i ett komplext landskap med krav från många intressenter.

Denna artikel utforskar de utmaningar General Counsels står inför idag, riskerna som ingår i rollen och hur juridiska team utvecklas och strategiserar för att lyckas.

GC och juridiska avdelningar möter en rad efterlevnadskrav, inklusive:

• Tolkning och tillämpning av Market Abuse Regulation (MAR), inklusive hantering av insiderinformation och insiderlistor för att förhindra otillbörlig handel

• Uppfyllande av Transparency Directive, bland annat kring finansiell rapportering, offentliggörande av ägarförändringar, lagring av kommunikation m.m.

• Efterlevnad av nationella noteringsregler, inklusive vem man rapporterar till i respektive medlemsstat och hur

• Underhåll av interna styrdokument för att säkerställa korrekt uppfyllande av krav

Den juridiska avdelningen fungerar ofta som sista kontrollstation innan finansiell information offentliggörs. Det är därför avgörande med nära samarbete med IR, finans och kommunikation för att säkerställa korrekt och synkroniserad information till alla intressenter.

2. GC:s växande utmaningar   

Att fullgöra GC:s ansvar är sällan enkelt. Flera hinder måste övervinnas för att säkerställa bolagets efterlevnad:

• Sista-minuten-tillgång till potentiella offentliggöranden ger kort tid för juridisk granskning

• Tidsstyrning av offentliggöranden för att ske när marknaden är stängd eller strax innan den öppnar

• Manuella arbetsflöden via e-post ökar risk för läckor, förseningar och borttappade detaljer

• Problem med spårbarhet vid revision då tidsstämplar och bevis är utspridda mellan verktyg

• Efterlevnad av insiderlistor kräver korrekt hantering, versionering och tidsstämplar

Dessa faktorer kan leda till reella efterlevnadsrisker, särskilt under rapportperioder då tempot är högt och teamen är pressade.

3. Ompröva juridiska teamets processer 

"Granska i slutet"-strategin räcker inte längre. Juridisk kontroll måste finnas genom hela offentliggörandets livscykel. Samarbete mellan avdelningar är avgörande för att bibehålla standard.

Detta uppnås genom att gå från isolerade verktyg (e-post, Word, Excel) till integrerade plattformar för samarbete, spårning och säker informationshantering.

En samlad plattform skapar effektivare arbetsflöden och förenklar revision. Compliance byggs in i systemet snarare än att adderas i efterhand. Det ger företaget ett proaktivt, inte reaktivt, förhållningssätt till reglering.

GC får full insyn i realtid och kan fokusera på strategiska risker med vetskap om att en robust struktur finns på plats.

4. Compliance-lösningar för General Counsels 

Euronext Corporate Solutions erbjuder verktyg för att stötta GC i att uppfylla noteringskrav:

• EuroStockNews: Förenklar utformning och distribution av både regulatoriska och icke-regulatoriska pressmeddelanden

• IntegrityLog: En säker och konfidentiell visselblåsarkanal för att förebygga icke-efterlevnad internt

• LEI Services: Hjälper till att uppfylla transaktionskrav i över 90 jurisdiktioner via GLEIF-ackrediterad tjänst

• InsiderLog: Effektiv hantering av insiderlistor i enlighet med MAR

• Certifieringsprogram inom compliance: Kompetensutveckling för teamet för ökad regelmedvetenhet

Boka en demo för att se hur våra lösningar stöttar en proaktiv compliance-strategi.

5. Slutsats

I en föränderlig marknad visar GC sitt verkliga värde genom säker och strukturerad efterlevnad. Detta kräver transparens och samarbete genom moderna verktyg som stöder det juridiska teamets roll.

Genom att integrera juridisk kontroll tidigt i processerna och använda beprövade verktyg från kapitalmarknadens centrum, kan GC göra compliance till en drivkraft för förtroende, inte ett hinder. Det skyddar inte bara företaget från risk utan stärker även dess anseende hos myndigheter, investerare och marknaden.

6. Referenser och vidare läsning

• Steg för att utveckla en stark compliance-strategi 

• Handlingsplan för digital transformation inom risk och compliance 

• Efterlevnad av insiderhandel 

• Hantera marknadens förväntningar vid förhandskommunikation 

• Hantera personliga aktieaffärer