Regelefterlevnad och reglering

Definition av handelstillsynsprogramvara

Programvara för övervakning av anställdas transaktioner avser digitala verktyg som gör det möjligt för organisationer att effektivisera övervakningen av personliga värdepapperstransaktioner genomförda av anställda och personer i ledande ställning (PDMR). Den används vanligtvis av bolag som har skyldighet att upprätthålla efterlevnad under strikt regulatorisk tillsyn, ofta kopplad till lagstiftning som marknadsmissbruksförordningen (MAR). Programvaran gör det möjligt för dem att stoppa och avskräcka från transaktioner som kan vara grundade på insiderinformation, liksom transaktioner som kan orsaka intressekonflikter eller på annat sätt skada organisationens anseende. Programvaran loggar den enskildes personliga transaktioner och ger compliance-team insyn i potentiellt problematiska transaktioner genomförda av anställda som strider mot bolagets handelspolicy.

Funktioner i handelstillsynsprogramvaran

Process för förhandsgodkännande

Programvaran bör ge bolag möjlighet att kräva att enskilda personer genomgår en process för förhandsgodkännande innan de genomför personliga transaktioner. Bolaget kan sedan godkänna den enskilde att gå vidare med transaktionen eller avslå om det föreligger en efterlevnadsfråga.

Central rapportering och uppföljning

Programvaran fungerar som ett centralt register för samtliga transaktioner genomförda av en anställd. Genom att kräva att medarbetare genomför sina personliga transaktioner via programvaran blir det enklare att följa upp deras innehav och övervaka potentiella överträdelser.

Detta gör det möjligt för organisationen att förstå den anställdes innehav och vidta åtgärder om en tidigare godkänd transaktion strider mot bolagets handelspolicy på grund av förändrade omständigheter inom verksamheten. Exempelvis kan en PDMR vara tungt investerad i en konkurrent till bolaget.

Dessutom kan programvaran för PDMR:er visa huruvida de har nått tröskelvärdet för rapportering av sina transaktioner i bolagets egna värdepapper till tillsynsmyndigheten.

Efterlevnadsaviseringar

Programvaran genererar aviseringar och notifieringar baserade på era fördefinierade regler. Den aviserar exempelvis en PDMR vid inledningen av en stängd period, under vilken denne är förbjuden att handla i bolagets aktier. Detta påminner om dennes skyldigheter och minskar risken för icke-regelrätt personlig handel.

Fördelar med programvara för övervakning av anställdas transaktioner

Regulatorisk efterlevnad

Enligt regelverk som marknadsmissbruksförordningen (MAR) har bolag skyldighet att minska möjligheterna för anställda att begå marknadsmissbruk och marknadsmanipulation.

Övervakning av anställdas transaktioner kan förebygga aktiviteter som insiderhandel och PDMR-transaktioner under stängda perioder, vilka kan medföra betydande konsekvenser både finansiellt och anseendemässigt.

Riskreducering

Uppföranderisker är en central fråga för organisationer, med tanke på de potentiella negativa konsekvenserna av bristande efterlevnad av tillämplig lagstiftning. Genom att integrera programvara för övervakning av anställdas transaktioner i era arbetsflöden minskar ni risken för juridisk, finansiell och anseendemässig skada.

Påminnelser

När ni ställer in datum för stängda och öppna perioder kan ni generera automatiska påminnelser till PDMR:er avseende deras skyldigheter under denna känsliga tid. På samma sätt kan ni informera dem när de närmar sig, eller har överskridit, tröskelvärdet för rapportering av transaktioner i bolagets egna finansiella instrument till den nationella behöriga myndigheten.