Naleving en regelgeving

Definitie van transactiemonitoring software

Software voor monitoring van werknemerstransacties verwijst naar digitale instrumenten waarmee organisaties het toezicht op persoonlijke effectentransacties van werknemers en personen met leidinggevende verantwoordelijkheid (PDMR's) kunnen stroomlijnen. Deze software wordt doorgaans ingezet door ondernemingen die gehouden zijn aan strikt regulatoir toezicht, veelal in het kader van wetgeving zoals de Verordening marktmisbruik (MAR). De software stelt hen in staat om transacties tegen te houden of te ontmoedigen die mogelijk gebaseerd zijn op voorwetenschap, alsook transacties die kunnen leiden tot een belangenconflict of de reputatie van de organisatie op andere wijze in gevaar kunnen brengen. De software registreert de persoonlijke transacties van de betrokken persoon en biedt compliance teams daarmee inzicht in potentieel problematische transacties van werknemers die in strijd zijn met het handelsbeleid van de onderneming.

Transactiemonitoring software features

Pre-clearance procedure

De software moet ondernemingen in staat stellen om van betrokken personen te verlangen dat zij een pre-clearance procedure doorlopen voordat zij persoonlijke transacties verrichten. De onderneming kan vervolgens goedkeuring verlenen voor de transactie, dan wel deze weigeren indien er sprake is van een compliance-issue.

Centrale rapportage en monitoring

De software fungeert als centraal register voor alle transacties van een werknemer. Door medewerkers te verplichten hun persoonlijke transacties via de software te registreren, wordt het eenvoudiger om hun portefeuille te monitoren en potentiële inbreuken tijdig te signaleren.

Dit stelt de organisatie in staat om inzicht te krijgen in de posities van de werknemer en in te grijpen wanneer een eerder aanvaardbare transactie — door gewijzigde omstandigheden binnen de onderneming — alsnog in strijd komt met het handelsbeleid van de onderneming. Denk bijvoorbeeld aan een PDMR die in aanzienlijke mate heeft geïnvesteerd in een concurrent van de onderneming.

Daarnaast kan de software voor PDMR's aangeven of zij de meldingsdrempel hebben bereikt voor het melden van hun transacties in de eigen effecten van de onderneming aan de bevoegde autoriteit.

Compliance-waarschuwingen

De software genereert waarschuwingen en meldingen op basis van uw vooraf gedefinieerde regels. Zo ontvangt een PDMR een melding bij aanvang van een gesloten periode, waarin het verboden is te handelen in de effecten van de onderneming. Dit herinnert betrokkenen aan hun verplichtingen en beperkt het risico op niet-conforme persoonlijke transacties.

Voordelen van transactiemonitoring software

Naleving van wet- en regelgeving

Onder regelgeving zoals de Verordening marktmisbruik (MAR) zijn ondernemingen verplicht om de mogelijkheden voor medewerkers om marktmisbruik en marktmanipulatie te plegen te beperken.

Het monitoren van werknemerstransacties kan gedragingen voorkomen zoals handel met voorwetenschap en transacties door PDMR's tijdens gesloten periodes, gedragingen die zowel financieel als reputationeel aanzienlijke gevolgen kunnen hebben.

Risicobeperking

Gedragsrisico vormt een belangrijk aandachtspunt voor organisaties, gezien de potentiële nadelige gevolgen van het niet naleven van de diverse wet- en regelgeving. Door software voor monitoring van werknemerstransacties in uw workflows te integreren, verkleint u de kans op juridische, financiële en reputatieschade.

Herinneringen

Wanneer u data vastlegt voor gesloten en open periodes, kunt u automatische herinneringen genereren voor PDMR's met betrekking tot hun verplichtingen tijdens deze gevoelige periodes. Daarnaast kunt u hen informeren wanneer zij de meldingsdrempel voor het melden van transacties in de eigen financiële instrumenten van de onderneming bij de nationale bevoegde autoriteit naderen of hebben overschreden.